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煤市丨徐亮:2017年煤炭市场将处于紧平衡状态

来源:北极星电力网 日期:2017年7月25日 17:30

一、上半年煤炭市场运行分析

1.煤炭供应稳中有增。2017年初,由于安全督查和环保约束要求,煤矿开工(复工)率较低,煤炭市场供给不足。

第二季度以来,国家有关部门采取多种手段增加煤炭产量释放,已核准项目加快试运转步伐。同时,已达到安全标准的煤矿也加快核增生产能力与产能置换的进度,日均产量超过960万吨。今年上半年原煤产量合计17.13亿吨,同比上升5.0%。其中,国有重点煤矿产量完成8.73亿吨,同比增加5400万吨,增长6.6%。

2.煤炭市场需求回暖。上半年,全国煤炭销量完成16.21亿吨,同比增加8520万吨,增长5.55%。其中,国有重点煤矿销量完成7.96亿吨,同比增加5600万吨,增长7.6%。市场采购积极性上升,港口来船增加,秦皇岛港6月份日均锚地船舶数56艘,环比增长38.3%。同时,国内海运费回升,截至6月30日,秦皇岛至广州(5万~6万吨)海运费为43.2元/吨,环比增加10.8元/吨。

由于经济回暖带动了电力、钢铁、建材等主要耗煤产品产量快速增长,其中:

(1)发电量29598亿千瓦时,同比上升6.3%,其中,火力发电22215亿千瓦时,同比上升7.1%,为2013年以来最大增幅。特别是迎峰度夏以来,全国多个地区持续高温,受此影响,华北、西北两个区域电网和12个省级电网用电负荷刷新纪录,电煤日消耗达到555万吨,创夏季历史新高。今年以来主要流域来水偏枯,截至6月底,全国重点水电厂蓄能值同比下降26%,水力发电4613亿千瓦时,同比下降4.2%,水电出力持续大幅负增长,导致电煤消耗增加。

(2)粗钢、生铁和钢材产量分别为4.2亿吨、3.6亿吨和5.5亿吨,同比分别增长4.6%、3.4%和1.1%。其中,6月份粗钢日均产量创下历史新高。

(3)水泥产量11.1亿吨,同比增长0.4%,增速较去年同期下降2.8个百分点。

3.煤炭进口继续增加。上半年,进口煤炭1.33亿吨,同比增长23.5%。作为煤炭供给端的外部因素,虽然进口煤在整体供给中所占比重并不大,但是煤炭进口量的急剧增加,在相当程度上削弱了去产能、减量化生产改善煤炭供求关系的政策效应。

4.库存环比减少。随着气温升高带来的需求回暖,市场采购积极性增加,全社会煤炭库存有所减少,但下游用户库存充足。6月末,国有重点煤矿存煤3375万吨,环比下降8.3%;沿海六大电厂库存1294万吨,可用天数21天;环渤海四港(不含天津)存煤1488万吨,环比下降10.9%。

5.企业经营明显好转。由于市场供不应求,煤价总体呈现上涨趋势,虽然5月中下旬略有下降,但随着迎峰度夏高峰期的到来,煤价再次反弹。

预计上半年,规模以上煤炭企业利润总额1500亿元,企业效益明显好转,其中:

(1)动力煤价格明显回升,截至6月末,主要生产地晋北地区和鄂尔多斯地区的煤炭出矿价格上涨,大同地区5500大卡/千克煤炭“上站”价格435~445元/吨,环比上涨10%;主要中转地秦皇岛港5500大卡/千克动力煤平仓价605~615元/吨,环比上涨9%;主要消费地动力煤销售价格明显回升,宁波港提货价670~680元/吨,广州港提货价680~690元/吨,环比均上涨9%。

(2)炼焦煤走势趋向平稳,今年以来由于钢企赢利水平持续改善,生产积极性较高,但受制于需求不振,炼焦煤市场运行偏弱,需求持续疲软,加之受运力与环保压力制约,部分煤企降价抛售以减少库存压力。由于环保巡视及汛期影响运输等因素,钢厂焦炭储备需求增多。6月底,焦煤价格走势也趋于平稳,唐山主焦煤价格1255元/吨。

6.去产能工作顺利推进。上半年,国家相关部门及地方政府充分运用市场化、法治化手段,共退出煤炭产能1.11亿吨,完成年度目标任务量的74%。随着去产能工作的顺利推进,违规新增产能、违法违规建设和超能力生产等老问题得到有效遏制,煤炭市场秩序逐渐规范;一大批长期亏损、安全基础差的煤矿加快退出,为优质产能发展腾出了空间。煤炭投资建设基本持平,全国煤炭开采和洗选业固定资产投资1113亿元,同比上升0.2%,其中,民间煤炭开采和洗选业固定资产投资为588亿元,同比下降10.3%。

当前,煤炭供应存在结构性和时段性矛盾,一些煤炭调入省份产能退出力度比较大,虽然有利于提高行业集中度,但也打破了多年来形成的资源和运力配置平衡,给稳定煤炭供应带来了新挑战。

主要产煤地区加强安全环保执法检查,一些不符合要求的煤矿停产整改,客观上也对正常生产供应带来了一定的影响。但是,煤炭总体供给能力是充裕的,能够有效保障生产生活的需求。

二、下半年煤炭发展趋势研判

预计后续煤炭行业供给侧结构性改革将继续深入推进,煤炭市场产能过剩的局面将明显改善,2017年煤炭价格将维持在合理区间,煤炭企业主营业务收入将得到保障。

1.有效供给持续增加。国发[2016]7号文件印发以前开工建设的煤矿中,在增减挂钩、减量置换的前提下,上半年已竣工达产新增产能9000万吨左右。下半年国家发展改革委将会同有关部门,督促指导主要产煤地区,有序推进建设煤矿项目核准审批手续办理,对部分优质产能煤矿重新核定生产能力,合计可新增产能约2亿~3亿吨。同时,将加快具备条件的煤矿试生产和竣工达产,持续增加有效供给,预计全年煤炭产量将达到35亿~36亿吨。

2.煤炭需求仍有支撑。下半年将经历迎峰度夏、迎峰度冬两个动力煤消费旺季,预计火电发电量季节性增长仍将持续。2017年以来钢铁行业赢利状况较好,钢厂高炉开工率也一直稳定在75%以上,此外焦化企业开工率也均处于高位;但是,下半年由于钢焦产业链处于淡季的时间相对较长,临近冬季环保限产停产也将相应增多,粗钢、焦炭产量相比上半年将有所下降,炼焦煤需求将取决于钢铁焦化企业的开工率。

3.煤炭进口略有回落。海关总署已于上半年会同国家发展改革委,组织召开专题会议,研究落实有关控制劣质煤炭进口措施。中国自7月1日起,禁止省级政府批准的二类口岸经营煤炭进口业务。随着国家从提高商品煤质量水平、加强行业自律和监管、规范进口秩序等方面入手进一步限制劣质煤进口,预计下半年煤炭进口量将小幅缩减。

4.煤炭库存低位运行,全社会煤炭库存仍将呈现下降态势,迎峰度夏带动电厂积极补库,而且部分电厂将库存前移至港口进行场地交货。同时,安全督查力度加大,不合规、超能力产能受到抑制;鲁冀晋地区环保督查结束,煤站、洗煤厂补库存需求强烈。因此,下半年部分地区可能呈现供需从紧局面。国家有关部门需结合煤炭开采布局和产运需结构变化,引导企业建立健全库存预警预控制度,增强供需调控能力。

5.煤价出现波动趋稳。2017年以来,有关部门通过督促长协、加快产能置换、核增先进产能等多种手段增加供应,稳定煤价。预计后续煤价的弹性将减弱,煤价总体会在500~570元/吨的绿色区间运行,短期由于季节性因素和周期性传导机制的影响会超越区间,但波动幅度会通过调控手段趋于稳定。国家有关部门和煤炭协会于7月下旬和年底将继续组织全国煤炭交易会,积极引导推动煤炭产运需三方,签订更多有量有价、有运力保障的中长期合同,促进供需平衡稳定。

6.清洁能源排挤效应显现。近年来,我国风电、光伏发电装机快速增加,清洁能源发电比重不断提高。上半年清洁能源发电量占27.2%,同比增长5.15%,其中,风电增长25.7%,太阳能发电增长80.3%,核电增长20.8%。水电因来水不好,出现负增长。据测算,清洁能源发电量相当于减发煤电500亿千瓦时,减少电煤消耗2200万吨。下半年,国家相关部门将完善清洁能源优先发电计划,促进跨省跨区电能交易配置,实现新能源优先上网和全额保障性收购。

总之,煤炭供需基本平衡是当前亟待解决的问题,相关部门应有效推进产能化解工作,落后产能要靠行政手段淘汰,过剩产能要靠市场手段限产,发挥行业协会和地方政府的双重作用,争取金融支持力度,最终实现精准脱困。

原标题:煤市|徐亮:2017年煤炭市场将处于紧平衡状态

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